Edukativni tekstovi

Želite li postati broker i investicijski savjetnik ili vas zanima kojim se točno poslovima broker i investicijski savjetnik bave, pročitajte ovaj edukativni tekst kojim ćemo vam dati odgovore na ta pitanja.

Broker i investicijski savjetnik su, u  skladu s odredbama Zakona o tržištu kapitala, zaposlenici investicijskog društva koji su temeljem odobrenja Agencije ovlašteni obavljati određene investicijske usluge i aktivnosti koje je investicijsko društvo ovlašteno pružati na tržištu u skladu s odredbama spomenutog Zakona.

Broker je zaposlenik investicijskog društva koji je temeljem odobrenja Agencije ovlašten obavljati poslove zaprimanja i prijenosa naloga u svezi s jednim ili više financijskih instrumenata i izvršavanja naloga za račun klijenata.

Investicijski savjetnik zaposlenik je investicijskog društva koji je na temelju odobrenja Agencije ovlašten obavljati poslove zaprimanja i prijenosa naloga u svezi s jednim ili više financijskih instrumenata, izvršavanja naloga za račun klijenata, upravljanja portfeljem i investicijskog savjetovanja.

Investicijske usluge i aktivnosti također su definirane odredbama Zakona o tržištu kapitala te obuhvaćaju: zaprimanje i prijenos naloga u svezi s jednim ili više financijskih instrumenata, izvršavanje naloga za račun klijenata, trgovanje za vlastiti račun, upravljanje portfeljem, investicijsko savjetovanje, usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata uz obvezu otkupa, usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata bez obveze otkupa i upravljanje multilateralnom trgovinskom platformom.

Zakon o tržištu kapitala ujedno definira i pomoćne usluge kao što su: pohrana i administriranje financijskih instrumenata za račun klijenata, uključujući i poslove skrbništva i s tim povezane usluge, kao na primjer upravljanje novčanim sredstvima, odnosno instrumentima osiguranja, davanje kredita ili zajma ulagatelju kako bi mu se omogućilo zaključenje transakcije s jednim ili više financijskih instrumenata ako je u transakciju uključeno društvo koje odobrava zajam ili kredit, savjetovanje o strukturi kapitala, poslovnim strategijama i srodnim pitanjima, kao i savjetovanje i usluge vezane uz spajanja i stjecanja udjela u društvima, usluge deviznog poslovanja ako su vezane uz pružanje investicijskih usluga, investicijsko istraživanje i financijska analiza, kao i ostale preporuke koje se odnose na transakcije s financijskim instrumentima, usluge vezane uz usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata uz obvezu otkupa, investicijske usluge i aktivnosti te pomoćne usluge koje se odnose na temeljnu imovinu izvedenica kada su te investicijske usluge i aktivnosti nadovezane na investicijske ili pomoćne usluge.
Vezano uz navedene usluge, u nastavku dajemo pojašnjenje često korištenih pojmova:

Izvršavanje naloga za račun klijenta jest postupanje investicijskog društva s ciljem zaključivanja ugovora o kupnji ili prodaji jednog ili više financijskih instrumenata za račun klijenta.

Trgovanje za vlastiti račun jest trgovanje korištenjem vlastitog kapitala s ciljem zaključenja transakcije za vlastiti račun, s jednim ili više financijskih instrumenata.
Upravljanje portfeljem jest upravljanje portfeljem koji uključuje jedan ili više financijskih instrumenata, na individualnoj i diskrecijskoj osnovi, na temelju ovlaštenja klijenta.
Investicijsko savjetovanje jest davanje osobnih preporuka klijentu, na njegov zahtjev ili na inicijativu investicijskog društva, u pogledu jedne ili više transakcija s financijskim instrumentima.

Da biste postali broker ili investicijski savjetnik, potrebno je zadovoljavati određene uvjete. Uz odgovarajuću formalnu naobrazbu, fizička osoba podnositelj zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad brokeru ili investicijskom savjetniku mora imati položen ispit za obavljanje poslova brokera i/ili investicijskog savjetnika, biti zaposlena u investicijskom društvu u punom radnom vremenu, imati najmanje šestomjesečno radno iskustvo na poslovima koji se mogu usporediti s poslovima investicijskog društva i imati dobar ugled. Ako zadovoljavate navedene uvjete, Agencija vam, na temelju podnesenog zahtjeva, može izdati odobrenje za rad.

Ako broker ili investicijski savjetnik, obavljajući poslove za koje su ovlašteni, prekrše odredbe Zakona o tržištu kapitala ili na temelju njega donesenih propisa, Agencija će im oduzeti izdano odobrenje. U tom slučaju Agencija će odrediti rok u kojem broker ili investicijski savjetnik ne može ponovno zatražiti izdavanje odobrenja. Taj rok ne može biti dulji od pet godina, niti kraći od tri mjeseca.

Pojam koji se spominje uz pojmove broker i investicijski savjetnik jest vezani zastupnik. Vezani je zastupnik, u skladu s odredbama Zakona o tržištu kapitala, osoba koju imenuje investicijsko društvo sa svrhom da pod punom i bezuvjetnom odgovornošću investicijskog društva u čije ime djeluje obavlja poslove promotivnih aktivnosti vezanih za usluge investicijskog društva, ponude usluga investicijskog društva, primanja i prijenosa naloga od klijenata ili potencijalnih klijenata te plasmana financijskih instrumenata, za što je potrebno imati odobrenje za rad brokera. Vezani zastupnik također obavlja poslove savjetovanja u svezi s financijskim instrumentima i uslugama koje investicijsko društvo nudi, za što je potrebno imati odobrenje za rad investicijskog savjetnika. Na odobrenje za rad fizičkoj ili pravnoj osobi kao vezanom zastupniku na odgovarajući se način primjenjuju odredbe Zakona koje se odnose na izdavanje odobrenja za rad brokeru i investicijskom savjetniku. Napominjemo kako sve poslove koje obavlja vezani zastupnik može obavljati isključivo u ime jednog investicijskog društva.

Agencija, u skladu s odredbama Pravilnika o uvjetima za stjecanje i provjeru stručnih znanja potrebnih za dobivanje dozvole ili licence za obavljanje poslova brokera i investicijskog savjetnika (NN 80/2010), organizira i provodi obrazovni program i stručne ispite za obavljanje poslova brokera i investicijskog savjetnika.

Ističemo kako osobe koje nemaju odobrenje Agencije nisu ovlaštene obavljati navedene poslove. Agencija vodi registar brokera, investicijskih savjetnika i vezanih zastupnika, a registri su dostupni na internetskim stranicama Agencije.